기업명
ISC
등록일
2026-10-27
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[IR브리핑] ISC , 3Q 실적발표 컨퍼런스콜 주요 내용 요약
 
안녕하세요 ISC IR 팀입니다. 

금일 오전 당사는 3분기 잠정실적 및 연간 경영전망 공시를 진행하였습니다. 

컨퍼런스콜 주요 내용 설명 드립니다. 

1.주요 실적 
-매출액 : 718억(YoY +11%) 
-영업이익 : 218억(YoY +25%) 
-AI 매출 : 626억 ( YoY +46%) 

2.컨센서스 하회 원인 
-매출 : CPU , ASIC, 메모리 등 대규모 수주 확보하였으나 CAPA 제한 (소켓 후공정) 으로 일부 매출 4분기로 이월 반영 
-이월 매출액 및 반영시점 : 110억원 / 10월 전액 반영 
-영업이익 : 매출액의 95% 달러 결제로 8-9월 달러 가치 하락으로 인한 영업이익 50억 감소 (기존 환율 적용 시 영업이익 236억) 

3.  AI 매출 비중 
①AI DC 
-분기 최초 500억 돌파 (530억) , CPU, ASIC, GPU 수주 증가 
-북미 CPU 고객사 내 점유율 100% 

②AI Memory
-HBM4E, SOCAMM2 테스트 소켓 수주 증가 
-연간 누적 200억 달성 전망 
-HBM4E, SOCAMM2 다이레벨테스터 국내 외 메모리 고객사 퀄 테스트 진행 중 

③Physical AI
-자율주행, 휴머노이드 신규 고객사 확보 
-MCU, SoC , 센서 등 관련 솔루션 R&D 공급 시작 

4.메모리 / 비메모리 매출 비중 
-비메모리 85%, 메모리 15% 
-4분기 수주 물량부터 레거시 메모리 ASP 인상으로 수익성 개선 전망 

5.사용처별 매출 비중 
①데이터센터 
-북미 CPU 고객사 내 점유율 100% 달성 
-세계최초 모듈형 소켓 WiDER-Max 출시 : 북미 ASIC 고객사 초도 양산 수주 
-차세대 GPU 시스템레벨테스트용 소켓 수주 증가 

②모바일 
-북미 모바일 고객사 2나노 플래그십 스마트폰 AP 양산 테스트 수주 증가 
-기존 점유율 20%에서 40%로 확대 
-3분기 수주는 대부분 4분기 매출로 인식되며, 올해 모바일 매출은 전년동기 30%  성장 전망 
-27년 상반기 물량까지 확보 
-
③메모리 
-레거시 메모리 ASP 인상, 4분기 수주 분 추가 인상으로 수익성 개선 전망 
-HBM4E 다이레벨테스트, SOCAMM2 양산테스트 수주 증가 


6.CAPEX 
①베트남 FAB1 : 10월부터 양산 가동 
②베트남 FAB2 : 27년 2분기부터 양산 가동 
③송도 FAB : 28년 1분기 양산 가동  
-26년 현재 베트남 / 한국 CAPA 245만개 (가동률 100%) 
-27년 예상 CAPA : 300만개 (가동률 80% 기준) 

7.4분기 및 연간 전망 (기준 : 환율 1300원)  
-4분기 매출액 : 870억 ~970억 
-4분기 영업이익 : 283억 ~383억 
-26년 연간 매출액 : 3,000~3,100억 
-26년 연간 영업이익 : 950~1,050억  

8. 2027년 연간 전망 : 2026년 대비 최소 30% 이상 성장 

주요 Q&A 
1.  2027년 성장성이 제일 높은 어플리케이션은 ? 
- 2025년 GPU, 2026년 CPU, 2027년 ASIC으로 전망 
- 주요 ASIC 프로젝트의 양산전환이 4분기부터 본격화 됨에 따라 주요 고객사 양산 점유율 증가 

2. 중국 메모리 시장 진입게획 
- 4분기부터 중국 주요 메모리 양산 소켓 공급 
-회사가 원하는 수준의 단가로 공급할 수 있게 되어 메모리 수익성 개선 기여 전망 

3. CPO 진행상황 
- 현재 인터포저와 트랜시버를 실리콘베이스로 개발해 공급 중 
- NV 링크 등 스위치칩 테스트 소켓 공급은 2분기부터 하고 있으며 2027년 CPO 매출 전망은 현재 기준은 연간 2~300억원 수준 

4. 추가 단가 인상계획 
- 비메모리는 상반기 가격인상을 했으며 메모리는 4분기 추가 가격 인상 
- 가격인상분의 매출 반영은 27년 1분기 

5. 추가 LTA 진행여부와 내년 단가 인상 가능여부 
- 현재 글로벌 고객사와 3년 간 메모리 / 비메모리 LTA  체결 협의 중 
- 해당 고객사와 계약 체결 시 시장에 도는 경쟁사에 해당 고객사 점유율을 빼앗겼다는 루머는 루머에 불과할 것으로 예상 

6. HBM / SOCAMM2  진행상황 
- 3분기부터 수주 증가 
- 4분기부터  HBM4E 다이레벨 테스트 소켓 , 장비 공급 개시 
- SOCAMM2 테스트 소켓, 장비 고객사 다변화 성공 . 기존 국내 고객사 외 해외 고객사 공급 물량 증가 

7. 가이던스 공시 지속 여부 
- 이번 분기를 시작으로 매 분기 실적 발표 시 다음 분기 가이던스 공시 예정 







 
 
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